Maîtriser les questions de process en M&A

Cours dispensé par un ancien banquier de Lazard

Le process en M&A peut sembler opaque pour les étudiants. Comment se déroule un process sell side ? Qu’est-ce qu’un rapport de due diligence ? Quels sont les éléments à inclure dans un pitch, un teaser ou un information memorandum ? Ces questions sont fréquentes pendant les entretiens, même pour ceux qui n’ont jamais travaillé dans le secteur. Le cours aborde les notions essentielles à maitriser afin de faire la différence par rapport à d’autres candidats en entretien.

Course curriculum

  • 1

    Introduction

    • Introduction au cours sur le Process
  • 2

    Questions de process pendant les entretiens en M&A

    • Quelle est la différence entre l'origination et l'exécution ?
    • Quels sont les éléments que l'on retrouve dans un pitch ?
    • Déroule-moi un process sell-side (1/4): la phase de préparation
    • Déroule-moi un process sell-side (2/4): la phase de contact
    • Déroule-moi un process sell-side (3/4): la phase de due diligence
    • Déroule-moi un process sell-side (4/4): la phase de négociation
    • Quelles sont les différentes tactiques de négociation dans un process sell-side ?
    • Quelle est la différence entre un teaser et un information memorandum (IM) ?
    • Qu'est-ce qu'une process letter ?
    • Quelle est la différence entre une Non-Binding Offer (NBO) et une Binding Offer ?
    • Qu'est-ce qu'une data room ?
    • Qu'est-ce qu'un rapport de Vendor Due Diligence (VDD) ?
    • Comment négocie-t-on le pacte d'actionnaires ?
    • Qu'est-ce qu'une clause de garantie d'actif et de passif ?
    • Qu'est-ce que la locked box ?
    • Qu'est-ce que l'earn-out ?
    • Quand met-on en place les clauses de drag along et de tag along ?
    • Qu'est-ce qu'un processus de dual track ?
    • Quels sont les deux types d'acquéreurs potentiels ?
    • Qu'est-ce qu'un fonds d'investissement ?
    • Comment acheter une entreprise cotée ?

Training You a déjà aidé les étudiants à intégrer les plus grandes banques et sociétés en finance